Rocky_BTC

Er valt niet veel te zeggen over de Nvidia-kwartaalcijfers, het zijn gegevens die als tandpasta uitknijpen, ik heb het gevoel dat marktbeleggers mentaal gewend zijn geraakt aan kwartaalcijfers van Nvidia die de verwachtingen overtreffen; als ze niet sterk boven verwachting presteren, wordt het eigenlijk niet geaccepteerd! Maar aan de andere kant is het voor een bedrijf van deze omvang al moeilijk om sterk boven verwachting te presteren. Het positieve is dat de terugkoop van 80 miljard en de verhoogde dividenduitkering een soort troost voor de aandeelhouders zijn! Wat mij het meest interesseert, is dat Jensen Huang vermeldde dat in Q3 de massaproductie en levering van Vera Rubin wordt gestart. Ik denk dat dit de sleutel is voor Nvidia om de grens van 10 biljoen te doorbreken. Veel instellingen hebben hun koersdoelen voor Nvidia verhoogd, van 260 naar boven de 300 dollar. Vandaag publiceerde Morgan Stanley ook een onderzoeksrapport dat aandacht verdient. Het vergelijkt de productiekosten van twee generaties Nvidia-producten, waarbij de GB300 het vlaggenschip is onder de huidige Blackwell-architectuur van Nvidia. De VR200 is het vlaggenschip van de Vera Rubin-architectuur die in Q3 in massaproductie gaat. Het meest opvallende is de prijsstijging van het geheugen, dat het grootste deel van de kostenstijging vertegenwoordigt. Een VR200-rack kost 7,8 miljoen dollar, waarvan 2 miljoen voor geheugen, wat 26% van de totale kosten is en een stijging van 435% ten opzichte van de vorige generatie GB300. Wie het begrijpt, weet het: geheugenchips kunnen nog minstens een jaar lang flink in waarde stijgen. Ik blijf Micron Technology (#MU), Samsung en Hynix aanhouden. Wat Zuid-Korea betreft, houd ik voornamelijk posities aan in #EWY, de Zuid-Koreaanse index-ETF, en in de Hongkongse aandelen 07709, die twee keer long gaat op Hynix. 🧐

Duan Yongping's portefeuille voor Q1 2026 is bekend! Deze keer is de herallocatie behoorlijk fors, laten we het stap voor stap doornemen, vooral Duan's optie strategie, die echt het leren waard is.🧐 Gegevens tot 31 maart 2026, totale marktwaarde ongeveer 20 miljard dollar, laten we eens kijken wat Duan deze kwartaal heeft gedaan. 📊 Eerst de grootste veranderingen: • Apple: van 50,30% drastisch verlaagd naar 36,72%, een vermindering van 13,6 procentpunten! Marktwaarde 7,35 miljard dollar, nog steeds de grootste positie. • Berkshire: licht gestegen van 20,63% naar 21,91%, marktwaarde 4,38 miljard dollar, een stabiele ankerpositie. • Nvidia: explosief gestegen van 7,72% naar 12,07%, een toename van 4,35 procentpunten! Marktwaarde 2,41 miljard dollar, dit is de hoofdrol. • Pinduoduo: gestegen van 7,48% naar 10,09%, blijft bijkopen. Marktwaarde 2,02 miljard dollar. • Google: gestegen van 3,33% naar 5,31%, gestaag bijkopen. Marktwaarde 1,06 miljard dollar. • Tesla: nieuw opgebouwd van 0 naar 6,34%! Marktwaarde 1,27 miljard dollar, volledig nieuwe positie. • Circle: nieuw opgebouwd van 0 naar 0,1%! Marktwaarde 19,08 miljoen dollar, volledig nieuwe positie. 🚨 Volledige verkoop en grote afbouw: • Alibaba: volledig verkocht, van 2,15% naar 0%. • TSMC: van 2,13% verlaagd naar 0,26%, bijna volledig verkocht. • ASML: van 0,06% naar nul. • Corewave, Microsoft en anderen hebben ook in verschillende mate afgebouwd. 🧐 Duan's investeringsstijl en strategie uitleg: 1️⃣ Optiestrategie tot in de perfectie Duan's kracht ligt niet in aandelenbezit, maar in zijn optiestrategie. Waarom zoveel Apple verkocht? Niet omdat hij er negatief over denkt, maar omdat hij dol is op het verkopen van Covered Calls. Apple is een kwalitatief hoogwaardig aandeel dat elk jaar stabiel stijgt, Duan verkoopt voortdurend out-of-the-money callopties om premie te verdienen. Stijgt het aandeel, dan wordt het tegen een hoge prijs uitgeoefend en verkocht; stijgt het niet, dan verdient hij gewoon de premie. Je ziet, Apple daalde van 50% naar 37%, dat komt vooral doordat de calls werden uitgeoefend, en wel tegen hoge prijzen. Ik schat dat Duan hiermee jaarlijks tientallen miljoenen dollars aan premies verdient, iets wat wij in ons hele leven misschien niet kunnen verdienen met opties. Waarom zo'n forse toename in Nvidia? Waarschijnlijk allemaal door het verkopen van puts om aandelen terug te kopen. Duan gelooft in de lange termijn waarde van Nvidia, maar jaagt niet op hoge prijzen. Wat doet hij? Hij verkoopt out-of-the-money puts en wacht op een marktcorrectie. Bij een correctie koopt hij goedkoop bij; bij geen correctie verdient hij de premie. Denk er eens over na, Nvidia steeg van 7,7% naar 12%, die extra 4% is allemaal via het verkopen van puts teruggekocht, met een kostprijs veel lager dan de marktprijs, plus extra verdiende putpremies, en daarna kan hij ook nog covered calls verkopen. Deze combinatie levert een waanzinnige rendement op. Tesla werkt hetzelfde, van 0% naar 6,3%, waarschijnlijk ook via het verkopen van puts. Tesla is een achterblijver in M7, Duan ziet er waarschijnlijk een veiligheidsmarge in en verkoopt puts om aandelen te verwerven. 2️⃣ Geconcentreerde posities + dynamische herbalancering Duan's portefeuille is sterk geconcentreerd, de top vijf posities beslaan meer dan 86%: • Apple 36,72% • Berkshire 21,91% • Nvidia 12,07% • Pinduoduo 10,09% • Tesla 6,34% Deze concentratie toont Duan's enorme vertrouwen in zijn oordeel. Maar hij houdt niet star vast, hij past dynamisch aan. Als Apple te veel stijgt en te groot wordt, vermindert hij via covered calls; voor veelbelovende aandelen zoals Nvidia en Google koopt hij juist bij. Dit is een typisch waarde-investerings- en dynamisch herbalanceringsmodel. 3️⃣ Sterk vertrouwen in techreuzen, maar selectief Duan's grote posities zijn allemaal techreuzen of tech-gerelateerd: • Apple: consumentenelektronica + ecosysteem • Nvidia: AI rekenkracht • Google: zoekmachine + AI • Tesla: elektrische auto's + AI robots • Berkshire: gediversifieerde allocatie Maar kijk, Microsoft is van 2,38% naar 1,88% gedaald, Duan heeft mogelijk twijfels over Microsoft's AI vooruitzichten. Alibaba volledig verkocht, TSMC fors afgebouwd, wat aangeeft dat Duan minder vertrouwen heeft in Chinese aandelen en halfgeleiderapparatuur. 4️⃣ Waarde-investering + gedisciplineerde mindset Pinduoduo is van 7,48% naar 10,09% gestegen, Duan blijft bijkopen. Hoewel de koers van Pinduoduo de afgelopen jaren matig was, gelooft Duan in de lange termijn waarde van het bedrijf en blijft hij investeren. Dit is een typische waarde-investeringsmentaliteit: niet jagen op stijgingen of dalingen, maar vasthouden aan kwaliteitsbedrijven. Berkshire is hetzelfde verhaal, 21,91% blijft onveranderd. Buffett's Berkshire is Duan's anker, ongeacht marktvolatiliteit blijft deze positie stevig staan. 5️⃣ Volledige verkoop van Chinese aandelen, all-in op Amerikaanse aandelen Alibaba volledig verkocht, TSMC fors afgebouwd, wat aangeeft dat Duan minder vertrouwen heeft in Chinese aandelen en niet-Amerikaanse markten. Zijn portefeuille bestaat vrijwel volledig uit Amerikaanse aandelen, wat zijn vertrouwen in Amerikaanse technologische dominantie en dollaractiva onderstreept. 💡 Kernlogica van Duan's strategie: • Hoge Sharpe-ratio: door optiestrategieën verhoogt hij het rendement aanzienlijk zonder extra risico. Denk aan het verkopen van covered calls en puts, wat de kosten verlaagt, premies oplevert en kalmte brengt bij marktvolatiliteit. Deze strategie heeft een topniveau Sharpe-ratio. • Onverslaanbaar: Duan's posities zijn allemaal kwaliteitsbedrijven met een opwaartse lange termijn trend. Opties zijn een extra voordeel, zelfs zonder opties zou hij op lange termijn winst maken. Met opties stijgen rendement en risicobeheersing naar een hoger niveau. • Geschikt voor grote fondsen: deze strategie is ideaal voor grote kapitaalbeheer. Kleine fondsen zijn minder flexibel, maar grote fondsen kunnen met opties efficiënter kapitaal gebruiken en risico's beheren. 🎯 Wat wij kunnen leren: • Opties zijn geen gok, maar een risicobeheersingsinstrument. Duan's optiestrategie is geen speculatie, maar systematische rendementsverbetering en risicobeheersing. • Geconcentreerde posities + dynamische herbalancering. Niet te veel spreiden, focus op je beste ideeën, maar blijf dynamisch aanpassen voor balans. • Waarde-investering + lange termijn visie. Duan's posities zijn kwaliteitsbedrijven, vasthouden zonder te jagen op koersbewegingen. • High Beta aandelen zijn ideaal voor opties. Nvidia, Tesla en dergelijke volatiele aandelen lenen zich perfect voor optiestrategieën met aantrekkelijke premie-inkomsten. Samenvatting: Duan Yongping's herallocatie in Q1 2026 draait om het verhogen van rendement via optiestrategieën en dynamische herbalancering. Vermindering van Apple (covered calls uitgeoefend), forse toename in Nvidia (puts verkocht om aandelen te kopen), nieuwe positie in Tesla (puts verkocht om aandelen te kopen), volledige verkoop van Chinese aandelen (Alibaba, TSMC), en doorgaan met bijkopen van Pinduoduo en Google. De essentie van deze strategie is: kosten verlagen, rendement verhogen, risico beheren met opties, terwijl je vasthoudt aan kwaliteitsbedrijven voor de lange termijn. Dat is echt slim geld. Een tip voor fans: Duan's 13F rapporten tonen alleen Amerikaanse aandelen, geen Hongkong- of A-aandelen, dus we zien slechts het topje van de ijsberg. Maar dat topje is al fascinerend en het waard om goed van te leren.🙏 DYOR, opties brengen risico's met zich mee, investeer voorzichtig!🧐

Onlangs heb ik verschillende 13F-fondsenrapporten geanalyseerd, en de meeste zijn voorzichtig over Q2. Aan de ene kant zijn de Amerikaanse staatsobligatierendementen recent sterk gestegen, gecombineerd met de wisseling van de voorzitter van de Federal Reserve en de onduidelijke situatie tussen de VS en Iran. De olieprijs blijft boven de 100 dollar, en tot slot is er de IPO van de eeuw: SpaceX. Vanuit mijn persoonlijke handelsstrategie heb ik onlangs wat Amerikaanse aandelenwinsten veiliggesteld en wacht ik op een betere prijs om weer in te stappen! Geld laten liggen is ook geld laten liggen. Onlangs ontdekte ik dat de #OKX USDG stablecoin een behoorlijk rendement biedt, VIP's kunnen tot 4,1% krijgen en het kan realtime worden terugverdiend. Bij cyclische leningen kan het rendement oplopen tot 9,1% (hoewel ik dat niet echt aanraad), met wekelijkse rente-uitkeringen, echt aantrekkelijk! Daarnaast speel ik de laatste tijd met OKX Dual Currency Win. Interessant is dat bij de Dual Currency Win, met USDG en USDT handelsparen, bij dezelfde BTC-prijs van 74.000, het rendement voor het USDT-paar 18,05% is, terwijl het USDG-paar 20,6% oplevert, dus zelfs 2% hoger, ook erg aantrekkelijk (zie figuren 3 en 4 hieronder)! In een berenmarkt moet je zeker luisteren naar Buffett's advies en elke cent aan het werk zetten! 🧐 Zijn er nog andere high-yield stablecoin strategieën? Deel ze gerust in de reacties! 🙏 Hierbij dank aan @Jiajia_OKX voor de tip 🙏 @okxchinese

Nieuwe ster op de Amerikaanse aandelenmarkt, het Situational Awareness LP-fonds van Leopold, heeft zijn portefeuille in Q1 2026 volledig veranderd (zie afbeelding 1)! 🧐 Ik heb het meerdere keren gecontroleerd, dacht dat ik het verkeerd zag, maar de portefeuille in afbeelding 1 deed me echt versteld staan, zo erg dat ik vanavond haastig bijna de helft van mijn AI Amerikaanse aandelenpositie heb verkocht! Je moet weten dat dit tijdstip nogal opvallend is. Ten eerste is het rendement op de 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties recentelijk absurd gestegen, nu direct 4,62%. In combinatie met het feit dat Nvidia na sluiting op woensdag een belangrijk financieel rapport zal publiceren, en er op dit moment veel putopties worden verkocht om short te gaan, lijkt er iets groots te gaan gebeuren! Je moet weten dat Leopold in Q4 van vorig jaar nog zwaar geïnvesteerd was in AI-infrastructuur, en nu is hij volledig short gegaan. Wat heeft deze man precies gezien? 🥸 🎯 Laten we eerst de top portefeuillewijzigingen bekijken, de impact is vergelijkbaar met een aardbeving: 📊 Portefeuille Q1 2026 (tot 31 maart): • SMH PUT (short op semiconductor ETF) - 14,94%, marktwaarde 2,04 miljard USD • NVDA PUT (short op Nvidia) - 11,47%, marktwaarde 1,57 miljard USD • ORCL PUT (short op Oracle) - 7,84%, marktwaarde 1,07 miljard USD • AVGO PUT (short op Broadcom) - 7,36%, marktwaarde 1 miljard USD • AMD PUT (short op AMD) - 7,09%, marktwaarde 970 miljoen USD Je ziet het goed, de top vijf posities zijn allemaal putopties. Eerlijk gezegd heb ik deze data minstens vijf keer geverifieerd! Wat betekent dit? Leopold zet echt geld in om de hele technologiesector en semiconductor sector short te gaan. (Het kan ook een samengestelde optie-hedgingstrategie zijn om winsten te beschermen, maar overall zijn er veel meer puts dan calls) 🎯 Kernlogica verandering: Q4 2025 portefeuillelogica: • Zwaar in AI-infrastructuur: Bloom Energy (energie), CoreWeave (computing), Lumentum (optische communicatie) • Kernpunt: de bottleneck in AI-ontwikkeling is energie en computing infrastructuur, niet chips • Strategie: Nvidia, TSMC en andere chipaandelen verkopen, focus op upstream energie en datacenters Huidige Q1 2026 portefeuillelogica: • Volledig short op techreuzen en semiconductors! • Short lijst: #SMH, #NVDA, #ORCL, #AVGO, #AMD, #MU, #TSM, #ASML, #INTC • Tegelijkertijd enkele callopties behouden als hedge: #MU, #SNDK, #TSM calls Dit is een 180 graden draai! 🧐 Mijn interpretatie en overwegingen: Leopold’s actie geeft drie kernsignalen af: 1️⃣ AI-zeepbel? Hij denkt mogelijk dat de huidige AI-aandelenwaarderingen de toekomstige verwachtingen ernstig hebben overgewaardeerd. Hoewel hij nog steeds gelooft dat AGI in 2027-28 zal komen, heeft de markt deze verwachting al vooruitgeprijsd. Kijk eens naar Nvidia, AMD, Broadcom, wat zijn hun PE-ratio’s? De markt verwacht eeuwigdurende groei, maar Leopold ziet mogelijk een keerpunt. 2️⃣ Van infrastructuur naar short op chips In Q4 was zijn logica: chips zijn niet de bottleneck, energie wel. Dus chipaandelen verkopen, energieposities opbouwen. Nu gaat hij verder: niet alleen zijn chips niet de bottleneck, chipaandelen zijn ook zwaar overgewaardeerd! Dus short gaan. Tegelijkertijd behoudt hij posities in BE (Bloom Energy) 6,42%, IREN (Bitcoin miners die AI-computing doen) 2,93%, CORZ (Core Scientific) 2,84% en andere energie- en computing infrastructuur. Dit toont aan dat hij nog steeds positief is over AI-infrastructuur op lange termijn, maar vindt dat de markt chipaandelen te hoog waardeert. 3️⃣ Hedge of echte short? Let op een detail: terwijl hij short gaat, behoudt hij ook enkele callopties: • MU CALL - 3,09% • SNDK CALL - 2,84% • TSM CALL - 2,59% Dit is een straddle-optiestrategie, zowel puts als calls kopen. Hij wedt op volatiliteit! Of het nu stijgt of daalt, zolang de beweging groot genoeg is, kan deze strategie winstgevend zijn. Maar de put-positie is duidelijk groter dan de call, wat aangeeft dat hij meer neigt naar een bearish visie. 📉 Risico’s en controverse: Leopold’s strategie is zeer risicovol: • Tijdsrisk: opties hebben een looptijd, als de markt niet voor expiratie sterk daalt, verliest hij de volledige optiepremie • Tegenpartijrisico: hij short de beste techbedrijven ter wereld, die fundamenteel nog steeds sterk zijn • Marktsentimentrisico: de AI-hype gaat door, en de regering-Trump stimuleert AI-ontwikkeling, short gaan op tech is tegen de trend in Maar Leopold is slim en heeft sterke situational awareness. Ik geloof dat hij iets ziet wat wij niet zien. Mogelijke triggers: • SpaceX’s IPO in juni, die veel liquiditeit kan onttrekken • AI kapitaaluitgaven pieken (Microsoft, Google, Meta kunnen hun AI-investeringen vertragen) • Geopolitieke risico’s (verergering tech-oorlog VS-China, herstructurering semiconductor supply chain) • Macro-economische problemen (rente op Amerikaanse staatsobligaties stijgt sterk, Fed zal waarschijnlijk niet verlagen maar mogelijk verhogen, wat AI kapitaaluitgaven duurder maakt) 🎯 Wat moeten gewone beleggers doen? Niet blind volgen! Leopold beheert een hedgefonds, kan complexe optie-strategieën toepassen en heeft een professioneel risicoteam. Gewone beleggers hebben die middelen niet. Maar je kunt wel van zijn denkwijze leren: • Blijf sceptisch: geloof niet blind in het verhaal "AI stijgt altijd". Elke asset kent cycli, zelfs de beste bedrijven kunnen overgewaardeerd zijn. • Let op veranderingen in de waardeketen: van chips naar energie-infrastructuur, de AI-keten verandert structureel. Waar de bottleneck zit, daar liggen kansen. • Risico’s afdekken: als je zwaar in tech zit, overweeg dan om bij hoge koersen wat te verkopen of goud, staatsobligaties, cash als hedge te nemen. • Lang kijken, kort handelen: op lange termijn positief over AI, maar op korte termijn kunnen er flinke correcties komen. Stel winst- en verlieslimieten in, en houd niet krampachtig vast. Mijn persoonlijke mening: Leopolds strategie kan op korte termijn (1-3 maanden) pijnlijk zijn. Als tech blijft stijgen, verliezen zijn puts snel waarde. Maar op 6-12 maanden kan hij gelijk hebben. De markt is extreem optimistisch over AI. Elk negatief nieuws (zoals tegenvallende AI-investeringen of AI-veiligheidsincidenten) kan een kettingreactie veroorzaken. En vergeet niet, deze man had in H1 2025 een rendement van +47%, ver boven de S&P 500 met +6%. Hij heeft een track record die zijn oordeel waard is. Tot slot samengevat: Situational Awareness LP’s Q1 2026 portefeuille geeft deze kernsignalen: • Volledig short op tech en semiconductors (7 van de top 10 posities zijn puts) • Behoud van AI-infrastructuur (energie, computing, datacenters) • Gebruik van optie-strategieën om risico’s te hedgen en te wedden op grote marktvolatiliteit • Logica is geëvolueerd van "chips zijn niet de bottleneck" naar "chipaandelen zijn zwaar overgewaardeerd" Dit is een extreem agressieve en gedurfde koerswijziging. De komende 2-3 maanden zijn cruciaal om Leopolds oordeel te testen. Laten we afwachten! 🧐

Al een tijd vastgehouden, aan iedereen aanbevolen, eindelijk boven de 400, een marktkapitalisatie van meer dan 500 miljard, het is slechts een kwestie van tijd! #兆易创新 Ik speel steeds minder met A-aandelen, in het tijdperk van nieuwe energie houd ik alleen vast aan Ning Wang, in het AI-tijdperk houd ik alleen vast aan SMIC en Zhaoyi! Ik raad iedereen nog steeds aan om in Amerikaanse aandelen te handelen, Amerikaanse aandelen zijn de aandelen van de wereld, vanuit een speltheoretisch perspectief hebben ze een klein voordeel. De slimme mensen en kwantitatieve handelaren in A-aandelen zijn te sterk, het is te moeilijk! 🧐

Buiten kamperen is echt verslavend, weer een weekend om met het gezin te ontspannen! 🥸 De 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierente is door de waarschuwingsgrens van 4,6% gebroken, risicovolle activa corrigeren en instappen, in het weekend extra tijd om met het gezin door te brengen en van de natuur te genieten! 🧐

BlackRock is van plan om 5 tot 10 miljard dollar te investeren in #SpaceX! Het lijkt erop dat het na de IPO stevig op 2 biljoen zal staan, met een doel van 10 biljoen in de komende 5 jaar, helemaal top! 🥸 Ik ben van plan om op verschillende Pre-IPO-platforms een beetje te kopen, welke is momenteel het goedkoopst?! 🧐