Rocky_BTC

Det finns inte mycket att säga om Nvidias resultatrapport – datan är lika enkel som att klämma tandkräm. Det känns som att marknadsinvesterare har vant sig vid att se Nvidias vinster överträffa förväntningarna. Om resultaten inte överträffar förväntningarna avsevärt, kommer de i princip inte att köpa den! Men å andra sidan, för ett företag av denna storlek att överträffa förväntningarna är det redan mycket svårt. Den goda nyheten är att återköpet på 80 miljarder yuan + ökade utdelningar ger aktieägarna viss trygghet! Det som fångade min uppmärksamhet mest var Jensen Huangs nämnande av att lansera massproduktion och leveranser av Vera Rubin under tredje kvartalet i år. Jag tror att detta är Nvidias avgörande trumfkort för att passera 10 biljoner dollar. För närvarande har många institutioner höjt sina aktiekurser från 260 till över 300 dollar. Idag släppte Morgan Stanley samtidigt en forskningsrapport värd att notera, där kostnaderna för två generationer av NVIDIA-produkter jämförs, där GB300 utgör flaggskeppsmodellen under Nvidias Blackwell-arkitektur. VR200 är flaggskeppslösningen för skåp baserad på den senaste Q3 massproducerade Vera Rubin-arkitekturen. Bland dessa är den mest anmärkningsvärda prisökningen för material minneschip. Ett VR200-kabinett kostar 7,8 miljoner dollar, medan minne står för 2 miljoner dollar, vilket motsvarar 26 % av totalkostnaden, en ökning med 435 % jämfört med föregående generation GB300. De som känner till minneschip kan hypas i minst ett år till. Jag fortsätter att inneha Micron Technology (#MU), Samsung och SK Hynix. I Korea är mina huvudpositioner #EWY Korea Index ETF och en dubbel lång position på SK Hynix 07709. 🧐

Duan Yongpings Q1-position för 2026 offentliggörs! Den här positionsjusteringen är lite hård, låt oss bryta den och krossa den, särskilt Duan Shens optionsstrategi, som verkligen är värd att lära sig. 🧐 Per den 31 mars 2026 är det totala marknadsvärdet cirka 20 miljarder dollar, låt oss titta på vad Duan Shen har åstadkommit detta kvartal. 📊 Låt oss först titta på de största förändringarna: • Apple: Från 50,30 % till 36,72 %, en minskning med 13,6 procentenheter! Med ett marknadsvärde på 7,35 miljarder dollar är det fortfarande den största tunga positionen. • Berkshire: En liten ökning från 20,63 % till 21,91 %, med ett börsvärde på 4,38 miljarder dollar, en orubblig ballaststen. • Nvidia: Steg från 7,72 % till 12,07 %, en ökning med 4,35 procentenheter! Med ett börsvärde på 2,41 miljarder dollar är detta höjdpunkten. • Pinduoduo: ökade från 7,48 % till 10,09 %, fortsatte att öka positionerna. Marknadsvärdet är 2,02 miljarder dollar. • Google: Ökade stadigt från 3,33 % till 5,31 %. Marknadsvärdet är 1,06 miljarder dollar. • Tesla: Från 0 nya positioner till 6,34%! Börsvärde på 1,27 miljarder dollar, ny position. • Cirkel: från 0 till 0,1 %! Marknadsvärde på 19,08 miljoner dollar, ny position. 🚨 Likvidation och betydande minskning: • Alibaba: Direkt likvidation, från 2,15 % till 0 %. • TSMC: Sänkt från 2,13 % till 0,26 %, i princip likviderad. • ASML: från 0,06 % till noll. • Corewave, Microsoft, etc. har minskat sina innehav i varierande grad. 🧐 Duan Shens investeringsstil och strategitolkning: 1️⃣ Optionsstrategin spelas till det yttersta Det mest kraftfulla med Duan Shen är inte aktieinnehav, utan optionsstrategi. Varför minskade Apple sina innehav så mycket? Det är inte så att Duan Shen inte är optimistisk, det är att han älskar att sälja Covered Call för mycket. Apple, en högkvalitativ aktie som stiger stadigt varje år, Duan Shen fortsätter att sälja köpoptioner utan pengarna för att tjäna premier. När aktien stiger utnyttjas den och säljs till ett högt pris; Aktien stiger inte, och premien tjänas fortfarande in. Du förstår, Apple har sjunkit från 50 % till 37 %, och det tas i princip ifrån dem av Call, och det är en dyrt Call. Med Duan Shens verksamheter uppskattar jag att vi kan tjäna tiotals miljoner dollar i royalties varje år, och vi kanske inte kan tjäna Duan Shens inkomst från att sälja optioner per år i våra liv. Varför ökar Nvidia sina innehav så aggressivt? Jag antar att allt är sålt och Put hämtat. Duan Shen är optimistisk om Nvidias långsiktiga värde, men jagar inte högt, vad ska jag göra? Sälj utanför priset och sätt ut det, vänta på att marknaden ska dra sig tillbaka. Det finns en callback, ta bara emot varorna till ett lågt pris; Om det inte finns någon återkallelse kommer royalties att tjänas. Tänk på det, Nvidia har stigit från 7,7 % till 12 %, och ökningen på mer än 4 poäng kommer helt från försäljning av Put, kostnaden är mycket lägre än marknadspriset, och det ger dessutom extra Put-premier, plus att det kan sälja Covered Call i framtiden. Samma gäller för Tesla, från 0 % till 6,3 %, och det uppskattas att de också tas tillbaka genom försäljning av put-order. Tesla är en eftersläntrare i M7:an, och Duan Shen kan känna att det finns en säkerhetsmarginal, så han säljer Put och väntar på att få varorna. 2️⃣ Centraliserat aktieinnehav + dynamisk ombalansering Duan Shens innehav är mycket koncentrerade, där de fem största innehaven står för mer än 86 %: • Apple 36,72 % • Berkshire 21,91 % • NVIDIA 12,07 % • Pinduoduo 10,09 % • Tesla 6,34 % Denna koncentration visar att Duan Shen är extremt säker på sitt omdöme. Men du förstår, han är inte en återvändsgränd, utan en dynamisk anpassning. Apple har stigit för mycket och andelen är för hög, så de kommer att minska sina innehav genom Covered Call; Nvidia och Google fortsätter att öka sina positioner. Detta är en typisk värdeinvestering + dynamisk ombalansering. 3️⃣ Klart optimistiskt mot teknikjättar, men det finns alternativ Duan Shens tunga aktier är alla teknikjättar eller teknikrelaterade: • Apple: Konsumentelektronik + ekologi • Nvidia: AI:s beräkningskraft • Google: Sök + AI • Tesla: Elfordon + AI-robot • Berkshire: Diversifierad allokering Men du förstår, Microsoft har minskat från 2,38 % till 1,88 %, och Duan Shen kan ha betänkligheter kring Microsofts AI-möjligheter. Alibaba likviderade direkt sina positioner och TSMC minskade sina innehav avsevärt, vilket indikerar att Duan Shen inte är särskilt optimistisk när det gäller kinesiska aktier och halvledarutrustningsaktier. 4️⃣ Värdeinvestering + skyldighetsmentalitet Pinduoduo ökade från 7,48 % till 10,09 %, och Duan Shen ökar fortfarande sin position. Även om Pinduoduos aktiekurs har varit genomsnittlig de senaste två åren, tror Duan Shen starkt på företagets långsiktiga värde och fortsätter att öka dess position. Detta är en typisk värdeinvesteringsmentalitet, inte att jaga uppgång och nedgång, utan hålla sig till högkvalitativa företag. Detsamma gäller för Berkshire, som står för 21,91 %, utan att röra sig. Buffetts Berkshire är ballaststenen i Duan Shen, och oavsett hur marknaden varierar finns denna ballaststen alltid där. 5️⃣ Likvidation av kinesiska konceptaktier, alla i amerikanska aktier Alibabas likvidation och TSMC:s betydande minskning av innehaven tyder på att Duan Shen inte är särskilt optimistisk om kinesiska aktier och marknader utanför USA. Duan Shens positioner är i princip alla amerikanska aktier, vilket är en stark optimism om hegemonin hos amerikansk teknik och amerikanska dollartillgångar. 💡 Kärnlogiken i Duan Shens strategi: • Hög Sharpe-kvot: Ökar avkastningen avsevärt utan att öka risken genom optionsstrategier. Tänk på det, försäljning av covered calls och puts kan inte bara minska kostnaden för att hålla positioner, utan också ge premier och hålla sig lugn i marknadssvängningarna. Sharpe-kvoten för denna strategi ligger definitivt på marknadens högsta nivå. • Obesegrade: Duan Shens positioner är alla högkvalitativa företag, och de är alla uppåtgående på lång sikt. Optionsstrategier är bara grädden på moset, och du kan tjäna pengar genom att hålla dem länge även om du inte gör optioner. Men med optionsstrategier har avkastning och riskkontroll nått en högre nivå. • Lämplig för stora fonder: Duan Shens strategi är särskilt lämplig för hantering av stora kapital. Små fonder är kanske inte lika flexibla, men stora fonder kan uppnå mer effektiv kapitalanvändning och riskhantering genom optionsstrategier. 🎯 Upplysning och referens till oss: • Optioner är inte spel, de är verktyg för riskhantering. Duan Shens optionsstrategi är inte spekulation, utan systematisk avkastningshöjning och riskkontroll. • Centraliserat aktieinnehav + dynamisk ombalansering. Var inte alltför splittrad och fokusera på dina mest optimistiska mål, men justera dynamiskt för att hålla portföljen balanserad. • Värdeinvestering + långsiktighet. Duan Shens positioner är alla högkvalitativa företag, länge innehafta och jagar inte uppgång och fall. • Högbeta-aktier är lämpliga för optioner. Nvidia och Tesla, såsom mycket volatila aktier, är mest lämpliga för optionsstrategier, och premieintäkterna kommer att vara mycket betydande. Sammanfattning: Kärnan i Duan Yongpings positionsjustering under första kvartalet 2026 är att uppnå inkomstökning och dynamisk ombalansering genom optionsstrategier. Minska Apples innehav (Covered Call utnyttjas), öka avsevärt dess innehav i Nvidia (sälj Put för att ta emot varor), nybygg Tesla (sälj Put för att ta emot varor), likvidera kinesiska konceptaktier (Alibaba, TSMC) och fortsätt öka Pinduoduo och Google. Kärnan i denna strategi är: använd alternativ för att minska kostnader, öka avkastningen, hantera risker och håll dig till högkvalitativa företag och behålla dem under lång tid. Det här är den verkliga smarta pengaverksamheten. Här är en påminnelse till alla fans: Duan Shens 13F redovisar endast amerikanska aktieinnehav, Hongkong-aktier och A-aktier redovisar dem inte, så vi kan bara se toppen av isberget. Men det här hörnet är tillräckligt spännande för att vara värt att studera. 🙏 Gör det själv, alternativ är riskfyllda, investeringar måste vara försiktiga! 🧐

Nyligen har en cirkel av 13F-fondrapporter analyserats, och de flesta är försiktiga med Q2. Å ena sidan, den senaste ökningen av amerikanska obligationsräntor, tillsammans med bytet av ordförande för Federal Reserve och den osäkra situationen i USA och Iran, ligger oljepriserna fortfarande över 100 dollar, och slutligen noteras århundradets börsintroduktion SpaceX. Fonder placeras också, nyligen upptäckt att avkastningen på #OKX USDG stablecoin inte är dålig, VIP kan ge 4,1 % och kan lösas in i realtid, om det är ett roterande lån kan det vara upp till 9,1 % (inte särskilt rekommenderat), veckovis ränta, riktigt doftande! Dessutom har jag nyligen spelat OKX Dual Currency Win, intressant nog Dual Currency Win, USDG och USDT handelspar, till samma pris på 74 000 BTC, avkastningen på USDT-handelspar är 18,05 %, och avkastningen på USDG-handelspar är 20,6 %, vilket faktiskt är 2 % högre, vilket också är mycket doftande (som visas 👇 i Figur 3 och Figur 4)! I en björnmarknad måste vi lyssna på Buffetts läror och få varje krona att fungera! 🧐 Vilket annat högavkastande stablecoin-spel kan kommuniceras i kommentarsfältet! 🙏 Här tack till @Jiajia_OKX för tipset 🙏 @okxchinese

Den nya aktieguden bland amerikanska aktier, Leopolds Situational Awareness LP-fond, har Q1-positionen 2026 förändrats helt (som visas i Figur 1)! 🧐 Jag bekräftade det flera gånger och trodde att jag hade fel, positionen i figur 1 chockade verkligen min käke, skrämde mig och rensade snabbt nästan hälften av min AI-aktieposition i USA! Du måste veta att denna tidsnod är väldigt märklig, för det första har den 10-åriga amerikanska statsobligationsräntan skjutit i höjden ganska kraftigt nyligen, direkt 4,62 %, kombinerat med onsdagens stängning, Nvidia kommer att presentera en storfinansiell rapport, den här gången tillkännager noden ett stort antal säljkortningar, jag känner att det alltid kommer att hända något stort! Du vet, Leopold investerade fortfarande kraftigt i AI-infrastruktur under fjärde kvartalet förra året, och nu öppnar de direkt upp för en full short-läge. Vad såg den här killen? 🥸 🎯 Låt oss först titta på förändringarna i Top-positioner, chockgraden är jämförbar med en jordbävning: 📊 Q1 2026 innehav (per 31 mars): • SMH PUT (Halvledar-ETF kort) - 14,94 %, med ett börsvärde på 2,04 miljarder dollar • NVDA PUT (Nvidia Short) - 11,47 %, börsvärde 1,57 miljarder dollar • ORCL PUT (Oracle Short) - 7,84 %, med ett börsvärde på 1,07 miljarder dollar • AVGO PUT - 7,36 %, börsvärde på 1 miljard dollar • AMD PUT (AMD Short) - 7,09 %, börsvärde på 970 miljoner dollar Du läste rätt, de fem främsta positionerna är alla PUT-alternativ. Ärligt talat såg jag dessa data i början och bekräftade det minst fem gånger! Vad betyder detta? Leopold blankar hela teknikaktie- och halvledarsektorn med riktiga pengar. (Det kan också vara en kombinerad optionssäkring för att behålla frukten, men den totala säljoptionen är mycket mer än köpoptionen) 🎯 Förändringar i kärnlogiken: Positionslogik för fjärde kvartalet 2025 förra året: • Tunga positioner inom AI-infrastruktur: Bloom Energy (el), CoreWeave (datorkraft), Lumentum (optisk kommunikation) • Kärnsyn: Flaskhalsen för AI-utveckling är kraft- och datorinfrastruktur, inte chip • Strategi: Likvidera chipaktier som Nvidia och TSMC och satsa på upstream energi- och datacenter Den nuvarande positionslogiken för Q1 2026: • Korta teknikjättar och halvledare över hela linjen! • Kort lista: #SMH, #NVDA, #ORCL, #AVGO, #AMD, #MU, #TSM, #ASML, #INTC • Samtidigt är vissa CALL-alternativ reserverade för säkring: #MU, #SNDK, #TSM CALL Det är en 180-graders vändning! 🧐 Min tolkning och mina tankar: Leopolds operation frigör tre kärnsignaler: 1️⃣ AI-bubbelteorin? Han kan tro att den nuvarande värderingen av AI-aktier har överskridit framtida förväntningar rejält. Även om han fortfarande tror att AGI kommer att uppnås under 2027-28, har marknaden i förväg prissatt denna förväntan. Titta på nuvarande Nvidia, AMD, Broadcom, hur många gånger finns det PE? Marknaden förväntar sig hållbar tillväxt, men Leopold kan ha sett en vändpunkt. 2️⃣ Övergång från infrastruktur till korta chip Hans logik under fjärde kvartalet förra året var: chip är inte flaskhalsar, elektricitet är det. Därför, likvidera chipaktier och tunga energipositioner. Nu går han ännu längre: inte bara är chips inte en flaskhals, utan chipaktier är också allvarligt övervärderade! Så gå kort. Men samtidigt behåller han mål för energi- och datorinfrastruktur såsom BE (Bloom Energy) 6,42 %, IREN (Bitcoin Miner to AI Computing Power) 2,93 % och CORZ (Core Scientific) 2,84 %. Detta visar att hans långsiktiga optimism kring AI-infrastruktur inte har förändrats, men han tycker att marknaden prissätter chipaktier för galet. 3️⃣ Häck eller riktigt kort? Notera en detalj: medan han kortade behöll han en del av CALL-alternativet: • MU-SAMTAL - 3,09 % • SNDK-SAMTAL - 2,84 % • TSM-SAMTAL - 2,59 % Detta är en straddle-optionsstrategi som köper både PUT och CALL. Han satsar på volatilitet! Oavsett om den går upp eller ner, så länge volatiliteten är tillräckligt stor kan denna strategi ge vinst. Dock är PUT:s position betydligt större än CALL, vilket indikerar att han är mer björnaktig. 📉 Risker och kontroverspunkter: Leopolds operation är extremt riskfylld: • Tidsrisk: Optioner har en löptid och om marknaden inte faller kraftigt innan optionen löper ut förlorar han all premie • Motpartsrisk: Han blankar världens bästa teknikföretag, som fortfarande har starka fundamenta • Marknadssentimentets risker: AI-boomen fortsätter, och Trump-administrationen främjar också kraftfullt AI-utveckling, och att blanka teknikaktier är liktydigt med att gå emot trenden Men Leopold är en smart man med stark situationsmedvetenhet. Jag tror att han måste ha sett något som vi vanliga människor inte kan. Möjliga triggers: • SpaceX Century börsintroduktion, SpaceX noterades i mitten av juni, kommer att orsaka mycket likviditetsblod på marknaden • AI-kapitalutgifterna når toppar (Microsoft, Google, Metas AI-investeringstillväxt kan avta) • Geopolitiska risker (eskalering av det kinesisk-amerikanska teknikkriget, omstrukturering av halvledarförsörjningskedjan) • Makroekonomiska frågor (amerikanska statsobligationsräntorna har stigit kraftigt nyligen, och investmentbanker förutspår att Fed inte kommer att sänka räntorna i år, och det finns fortfarande möjlighet att höja räntorna, vilket utan tvekan kommer att medföra högre kostnader för AI med höga kapitalutgifter) 🎯 Vad ska vi vanliga investerare göra? Kopiera inte order blint! Leopold förvaltar hedgefonder och kan göra komplexa optionsstrategier samt ett professionellt team för riskkontroll. Vanliga investerare har inte denna förmåga och resurser. Men du kan lära dig av hans idéer: • Var skeptisk: Tro inte blint på berättelsen om att "AI alltid kommer att resa sig". Alla tillgångar har en cykel, och även det bästa företaget har perioder då de är övervärderade. • Uppmärksamma förändringar i industrikedjan: Från chip till energiinfrastruktur genomgår AI-industrins kedja strukturella förändringar. Var flaskhalsen finns, var investeringsmöjligheten finns. • Gör ett bra jobb med riskskydd: Om du har en tung position i teknikaktier kan du överväga att minska några av dina positioner på rallyn eller allokera säkra tillgångar som guld, amerikanska statsobligationer och kontanter. • Titta på det långsiktiga och gör det korta: Optimistisk om AI på lång sikt, men det kan bli betydande justeringar på kort sikt. Du kan ställa in take profit och stop loss, bär det inte. Enligt min personliga åsikt kan Leopolds operation vara smärtsam på kort sikt (1–3 månader). Om teknikaktier fortsätter att stiga kommer hans PUT snabbt att sjunka. Men ur storleken 6–12 månader kan han ha rätt. Den nuvarande marknadsoptimismen kring AI har nått sin topp. Negativa nyheter (som att en teknikjätte inte lever upp till förväntningarna, eller AI-säkerhetsincidenter) kan utlösa en kedjereaktion. Och glöm inte att den här killens avkastning under första halvan 2025 förra året var +47 %, långt över +6 % för S&P 500. Han har denna meritlista, och det förtjänar vår uppmärksamhet för hans omdöme. Slutligen, för att sammanfatta: Situational Awareness LP:s positioner för Q1 2026, kärnsignalerna är: • Korta teknikaktier och halvledare över hela linjen (7 PUTs bland topp 10) • Bevarande av AI-infrastruktur (energi, datorkraft, datacenter) • Använd optionsstrategier för att säkra risk och satsa på stor marknadsvolatilitet • Logiken har uppgraderats från "chips är inga flaskhalsar" till "chipstockar är allvarligt övervärderade". Detta är en extremt radikal och djärv vändning. De följande 2–3 månaderna är en kritisk period för att verifiera Leopolds omdöme. Vi får se! 🧐

Efter att ha tagit det länge rekommenderade jag det till alla, och till slut gick jag upp till 400, vilket bröt marknadsvärdet på 500 miljarder, och det var precis runt hörnet! #兆易创新 A-shares spelar mindre och mindre, i den nya energieran tar jag bara Ningwang, och i AI-eran tar jag bara SMIC och Zhaoyi! Det är bättre för Amway att spekulera i amerikanska aktier, som är världens amerikanska aktier, och ur ett spelperspektiv finns det vissa fördelar. A-dela smarta människor och kvantifiering är för kraftfulla, för svåra! 🧐

Utomhuscamping är verkligen beroendeframkallande, och det är en korrupt tid att ta med familjen på helgerna! 🥸 Den tioåriga amerikanska statsobligationsräntan bröt igenom varningslinjen till 4,6 %, och risktillgångar och andra faktorer drog tillbaka bilen, och tillbringade fler helger med familjen och kände naturen! 🧐

BlackRock är redo att investera #SpaceX 50–10 miljarder dollar! Jag känner att efter börsintroduktionen kommer den att stå fast på 2 biljoner yuan, och den kommer att nå 10 biljoner yuan inom de närmaste fem åren, vilket är passande! 🥸 Jag tänker köpa lite på varje Pre-IPO-plattform, vilken är billigast just nu?! 🧐